La cappella, situata all'estremità occidentale del villaggio, risale al 1689. La cappella, rivolta a nord, è costituita da una navata lunga poco meno di 12 metri e larga 5,20 metri, senza cappelle laterali e un coro chiuso su tre lati.
La prima menzione di una chiesa mariana a Ilanz risale al 765. Dal 1287 è indicata come la Cappella di Santa Maria e Santa Margherita e dopo il 1385 solo come Chiesa di Santa Margherita.
La Ruinaulta nei Grigioni è uno dei paesaggi più magnifici e variegati delle Alpi. Questo monumento naturale con un fiume impetuoso, bianche scogliere e vaste foreste è noto anche come il Grand Canyon della Svizzera.