L'hotel, costruito nel 1870, beneficiò del traffico del passo durante il periodo di Segantini. Ogni giorno, i viaggiatori prendevano la diligenza da Coira all'Engadina. L'Hotel Piz Mitgel ha un diritto di registro fondiario su una vista libera sul Piz d'Err, che è ancora valido oggi. Per questo motivo, la Peterelli House fu costruita in parte arretrata.
Nonostante il suo aspetto medievale, la torre fu costruita nel 1882 come parte di una residenza castellana dell'eccentrico conte belga Camille de Renesse.