La prima menzione di una chiesa mariana a Ilanz risale al 765. Dal 1287 è indicata come la Cappella di Santa Maria e Santa Margherita e dopo il 1385 solo come Chiesa di Santa Margherita.
La chiesa, che non è aperta al pubblico, si erge su una roccia sul margine occidentale del villaggio. Il suo tessuto edilizio probabilmente risale al 1173.
La chiesa si erge come simbolo di centro, pace e fermezza chiaramente visibili nei graziosi giardini. Il bellissimo organo barocco invita a fare musica.
La cappella, situata all'estremità occidentale del villaggio, risale al 1689. La cappella, rivolta a nord, è costituita da una navata lunga poco meno di 12 metri e larga 5,20 metri, senza cappelle laterali e un coro chiuso su tre lati.